Groupe Partouche - support a 13 euros

Depuis la mi-aout, le support a 13 euros est travaille, une raison pour mettre le titre sous surveillance, un rebond correctif pourrait partir de ces niveaux, nous prenons une ligne. Les objectifs sont raisonnables, en cas de rebond, surveillance rapprochee des 15,30. Invalidation de l’hypothese de travail, rupture franche du support a 13 euros.

Mots clés Technorati : groupe partouche, casinos, bourse, analyse technique

Configurations mensuelles a mettre sous surveillance

Recapitalutif des analyses precedentes
La configuration technique que nous surveillons sur Altran est toujours d’ actualite, nous maintenons notre recommandation. Concernant NRG, le support a 11 a lache, c’est une position perdante dans notre portefeuille.

C’est la fin de l’ete, la rentree, le retour de vacances, mais c’est aussi la fin du mois d’Aout l’occasion de faire le point sur les configurations mensuelles et des titres a surveiller dans une optique d’investissement a moyen terme.

France Telecom
Depuis 2003, le titre vegete dans un range compris approximativement entre 14,7 et 23,2. De 22,14 a lq borne il ne reste plus grand chose, raison pour laquelle nous mettons sous surveillance le titre. pour des niveaux aussi evident la hausse sera laborieuse a partir de maintenant. Le test du precedent sommet situe a 22,46 sera une bonne mesure quand a l’elan haussier qui devra suivre.

 

Vinci
Mois de purge et de deception, la chandelle du mois d’aout reflete le mois volatil que l’on a eu: une longue ombre basse et une cloture au 31 proche de l’ouverture du 1er. Un depassement des 53 sera une bonne mesure pour valider ou non le rebond qui a ramene les cours au niveau d’ouverture du mois d’aout.

 

Gemalto
Un support s’est forme sur la zone des 17 euros, un rebond durable a de fortes chances de demarrer sur ce niveau, le franchissement des 19,50 devrait pousser les cours a continuer ce rebond.

 

Eurodisney
Juste pour le gout du risque nous prenons une modeste ligne sans grande incidence sur le portefeuille (achat a 9c).

Cibox
Tout comme Eurodisney, une ligne a risque de plus… Histoire de donner un sens a cette position, c’est le troisieme doji mensuel sur les niveaux actuels.

Nous ferons le point de ces positions fin septembre.

USD/RAND - Warning Level

Last year we have talked about how the trend is positive. Almost a year later nothing have changed much, the USD/RAND is consolidating in a tight range and the volatility is minimum. 7,25 is the key level according to two technical’s elements:

- a descending line of resistance
- the upper weekly Bollinger bands

This level is critical, we will be watching the activity around 7,25. The probability for the rise to continue after this level is significant.

Mots clés Technorati : USD RAND Currencies Bollinger Resistance rise stock market

Trading Days reprend !

Le blog Trading Days revient apres un bon moment d’absence. Pour des raisons personnelles je ne pouvais pas assurer un suivi regulier de ce blog, a present tout semble rentrer dans l’ordre donc nous pouvons de nouveau discuter de trading, d’analyse technique et des marches financiers en general.

Pour tout vous dire je n’ai pas vraiment suivi les marches financiers ces six derniers mois, je reviens donc fraichement sur mes graphiques et je vois des degringolades. Au niveau fondamental on me parle de probleme avec le “subprime”, un mot dont tres peu de gens connaissaient le sens il y a un an. D’ailleurs a ce propos chaque fois que le marche trebuche on apprend de nouveaux mots. C’est un univers passionnant et le moins que l’on puisse dire c’est que l’on s’ennuit rarement.

Bref comme d’habitude nous restons acheteurs. A ce propos, deux titres retiennent mon attention pour le moment compte tenu de leur tenue: Altran et NRJ.

Altran Tech

 En echelle hebdomadaire, le titre se trouve dans un biseau descendant marquant un essouflement de la pression baissiere qui ne gagne plus vraiment de terrain depuis juillet de l’annee derniere. La fermeture du gap journalier du 15 mars 2007 a provoque un mouvement de hausse qui semble se poursuivre. A ce propos cette fermeture invalide quelque part la theorie qui veut qu’un gap haussier ferme implique souvent un mouvement baissier a poursuivre. Ces dernieres annees j’en ai vu plusieurs se faire referme d’abord pour ensuite provoquer un mouvement correctif d’une ampleur significative. Il est peut-etre revolu le temps ou les gaps etaient facile a trader.

Bref, nous passons positif sur la valeur a court terme avec comme objectif de cours a 8 euros.

NRJ Group

 

A court terme un rebond n’est pas a exclure, plusieurs conditions sont reunies (zone de congestion marquee par la bataille autour de 11 euros, volumes significatifs sur de faibles amplitudes, zone de congestion pas du tout affectee par les tergiversations du marche). Probabilite de rallier les 12 interressante, surtout si rebond des marches.

Mots clés Technorati : Altran, NRJ, Trading, Analyse Technique, Bourse, Subprime

Screening 6 février 2007

Se trouvent à proximité d’une résistance:
- Business Objects: L’ilôt de renversement baissier du 20 et 21 décembre bloque toute tentative haussière. A suivre si invalidation de ce niveau. Barrière psychologique importante sur les 31, point de validation de la continuation haussière.
- CBO Territoria: En terme de cours de clôture, depuis le 5 janvier le titre ne parvient pas à clôturer au-dessus de 3.60. En cas de validation, 4 euros sera la principale zone de résistance.
- Micropole Universe: Nous remarquons que depuis le 19 janvier, il est impossible de clôturer au-dessus de 1.28. En cas de rupture la résistance la plus proche se trouve à 1.37.
- STM: Ce n’est pas académiquement une trois méthode ascendante entre le 25 janvier 2007 et le 5 février 2007 mais l’esprit s’y apparente. On surveillera donc la zone des 14.55. Résistance principale: 14.90
- Trigano: Les cours semblent vouloir sortir de la zone de congestion dans laquelle se trouvait le titre depuis le 2 janvier 2007. Résistance principale aux alentour de 39.45. Une oblique haussière soutient le titre depuis le 8 janvier, elle servira éventuellement de stop suiveur…

Hypothèses de travail classiques:
- NRJ Group: Un contrepied s’est mis en place lors de la séance du 5 février. Il serait opportun de mettre le titre sous surveillance puisque les cours semblent repartir vers la zone de résistance, infranchissable en clôture pour l’instant: 15 euros.
- Thomson: Depuis le 8 janvier, pas de tendance particulière sur le titre TMS. Les cours oscillent dans ce qui semble être un triangle. Reste à surveiller les différentes bornes: 14.75 pour la hausse / 14.42 pour la baisse.
- ASSYSTEM: De nouveau dans le territoire du gap baissier du 3 octobre 2006, deux résistantes importantes : 16 - 17 euros.

Récapitulatif des screenings de cette semaine

Cliquez sur ce lien

Screening 1er février

Aujourd’hui je vais plutôt vous soumettre des titres à proximité de zones de gap pertinentes. En cas de franchissement en clôture, l’invalidation de ces gaps devraient permettre à la hausse de se poursuivre…

- EEN - Energies Nouv.: Gap baissier du 4 janvier 39.76
- MERY - Mercialys: Deux gaps à surveiller: 31.32 (21 décembre 2006) - 32 (20 décembre 2006)
- KFR - Kingfisher: Gap baissier du 30 novembre 2006 à 3.68
- CRL - Carbone Lorraine: qui est dans l’actualité ce matin, gap baissier du 26 janvier 2007 44.40. (résistance horizontale située à 45).

A surveiller:
- ENTC - Entrep.Contracting: voir graphique hebdomadaire, depuis la semaine 28 2006, impossible de tenir une clôture hebdomadaire au-dessus de 48.50

Nous reconduisons Inter Parfums (Une formation en trois méthodes ascendantes semblent s’être formes entre les semaines 51 -décembre 2006- et 5 -janvier 2007-. Le franchissement des 35.80 devrait relancer la hausse en direction du sommet local situé à 37 euros), Finuchem (On remarque que depuis juillet 2006, la principale résistance horizontale se trouve autour de 19.70).

Liste d’attente 30 janvier 2007

Cette fois-ci nous scindons en trois catégories notre liste de valeurs à mettre sous surveillance. D’abord les titres à proximité de leurs sommets en scannant le marché ce matin j’ai remarqué que plusieurs titres fleurtent de nouveau avec leur sommet (je pense aussi que le comportement de ces titres sur ces sommets nous permettra de jauger la force ou la faiblesse des bulls dans ce marché, donc à défaut de les trader si vous n’aimez pas tellement les altitudes, ces titres peuvent servir de baromètre), les hypothèses de travail habituelles, et pour finir les titres sur des zones de supports pertinentes.

A proximité de leurs sommets…
Danone: A surveiller les bornes du doji weekly de la semaine 47 novembre 2006, continuation du mouvement si la zone des 122 euros est franchie en clôture.

ICADE: Dans ce cas, le précédent sommet (une résistance horizontale) se situe à 50 euros. La clôture du lundi 29 janvier 49,2. A surveiller…

NEOPOST: Barrière psychologique et résistance horizontale à 100 euros, il serait opportun de mettre cette zone sous surveillance, nous ne sommes plus très loin et le franchissement en clôture sera assez porteur de sens.

Bonduelle: Pic de volume remarquable lors de la séance du lundi 29 janvier… Les 95 euros, précédents sommets ne sont plus très loin. A mettre sous surveillance…

Hypothèses de travail habituelles…
Aufeminin.com: La fin du mois étant proche, ici c’est la propagation du mouvement daily du lundi 29 janvier sur les unités supérieures qui attirent le plus notre attention. La résistance horizontale situé a 25 euros a été pulvérisée en séance. Le mouvement haussier semble donc s’étendre, ceci tant que les cours resteront au-dessus des 25 euros…

LVMH: Après être revenu tester le gap haussier du 11 décembre, les cours semblent se stabiliser autour de cette zone. Maintenant il faudrait observer la dynamique des cours pour savoir si la purge est arrivée à terme. Pour cela on remarque deux niveaux pertinents: 79.80 (qui maintient le titre dans cette zone depuis le test du gap) puis le médian du 3 janvier 80 euros. A fortiori, c’est le passage en clôture au-dessus de 80 euros qui devrait permettre au titre de s’extirper de cette zone et poursuivre son rebond. Résistances: 81-60 - 83.60

Zone de support…
TF1: Dans le genre dégringolade TF1 n’en finit plus. Depuis le mois de décembre 2006 le titre a déjà retracé près de 35% de sa hausse débutée depuis octobre 2005. On remarque deux choses:
- nous sommes revenus sur la précédente résistance horizontale qui avait déclanché la poursuite de la hausse en octobre 2006, c’est une zone qui peut succiter des achats à bons comptes.
- d’autre part, en daily nous avons une figure qui s’apparente à un “retour du pigeon” dans des volumes conséquents.
Ces éléments techniques militent pour une correction à court terme. Résistances: 26.50 (médian semaine 4 2007) - 26.90 - 27.16

JC DECAUX SA.

JCDecaux semble avoir récupérer le contrat d’affichages publicitaires de Paris, enfin le vote du conseil de Paris qui se réunit le 12 et 13 février devrait en principe entériner l’accord. Cette décision permettra au titre de souffler un peu suite à tout le chahut qui entoure les cours depuis mai 2006.

Techniquement, une clôture hebdomadaire au-dessus de 22.42 sera considéré comme un pré-signal. Résistances: 22.90 - 24.35

PONCIN YACHTS - retour aux bases du chartisme

Le titre Poncin Yachts a passé toute l’année 2006 a consolider dans un biseau descendant. Les cours se trouvant à proximité de la droite de résistance de cette figure, nous mettons le titre sous surveillance.
Le passage validé par une clôture hebdomadaire au-dessus de 7 euros devrait être salutaire pour le titre. Résistances : 7.50 - 7.73 - 8