Séquences de Trading

La préparation d’une séance de trading est probablement l’étape la plus délicate et aussi la plus importante. On est pas encore investi alors on a tout le calme, le recul, la sérénité pour mener une analyse objective de la situation.

- Identifier les supports solides / – Identifier les résistances solides

Quelque soit l’ampleur d’un mouvement haussier, il est déconseiller de sauter dans le train en marche, la sagesse préconise toujours d’attendre un retracement, une correction, c’est a ce moment qu’il faut identifier les supports candidats, on ne retendra que ceux qui ont ete tester a plusieurs reprises, ceux qui se trouvent a proximité d’indicateurs techniques éprouvés, de gap, etc… L’indicateur de tendance que j’utilise le plus souvent est le DMI/ADX, si celui-ci indique une tendance de fond forte, je m’adapte a cette tendance:

- Si la tendance dominante est baissière, je n’achèterai pas de supports mais je vendrais aux résistances solides identifiées. L’inverse est aussi applicable.

L’avantage de cette approche est de minimiser le risque couru (on joue un scénario proche de son point d’entrer dans le marche), la difficulté réside dans la recherche des points d’entrée candidats.

- Etablir le plan de trade

Quelque soit la confiance que l’on peut avoir on ne part jamais a un rendez-vous de quelque nature qu’il soit sans un minimum d’organisation, en trading c’est essentiel. A ce stade après avoir établit les niveaux cruciaux d’une séance il faut a présent savoir quoi faire une fois ces niveaux atteints. Cette étape est probablement la plus complexe puisque c’est votre système de trading qui sera mis a l’épreuve. Les règles d’entrée doivent être précises et aisément motivables, cela évitera par la suite de ne pas se laisser emporter soit par l’euphorie ou le désarroi.

-  Exécution

Le marche Euronext a souvent trois souffle: la matinée (ajustement des positions de la veille, digestion des nouvelles avant marche), l’apres-midi (prises de position, réactions a la batterie d’indicateurs qui seront publies le jour), et pour finir la messe de la cathédrale US.

Des mouvements violents peuvent souvent apparaitre, la réaction a ces mouvements dépendra de votre horizon d’investissements. Pour ceux qui sont dans le court terme il y a de quoi “mange” chaque séance.

Il est également important d’avoir un système de trading qui a fait ses preuves avant de le soumettre au marche, rigueur et discipline sont indissociable a ce niveau. On joue dans la cour des grands et cela va vite se faire sentir si on est pas a la hauteur. Si vous avez un doute ou vous tremblez avant de cliquer la touche execution, stopppez tout ! vous etes loin d’etre pret.

Triangle sur le DOW en 5mn

Correction de la vague baissière en vue… Si la sortie est confirmée on pourrait bien retracer jusqu’a l’ouverture… Une figure similaire est également visible sur le NASDAQ.

 

Mise a jour 18/08/2010 – 19h05: la sortie des triangles fut poussive mais a présent les indices sont dans le vert !

Séance mouvementée Rand / Dollar

4eme séance de forte volatilité sans résultat probant, quelque chose se trame avec le Rand qui devrait décanter la situation sous peu. Un retracement vers R7,40 est un mouvement que j’anticipe.

Groupe Partouche – support a 13 euros

Depuis la mi-aout, le support a 13 euros est travaille, une raison pour mettre le titre sous surveillance, un rebond correctif pourrait partir de ces niveaux, nous prenons une ligne. Les objectifs sont raisonnables, en cas de rebond, surveillance rapprochee des 15,30. Invalidation de l’hypothese de travail, rupture franche du support a 13 euros.

Mots clés Technorati : groupe partouche, casinos, bourse, analyse technique

Configurations mensuelles a mettre sous surveillance

Recapitalutif des analyses precedentes
La configuration technique que nous surveillons sur Altran est toujours d’ actualite, nous maintenons notre recommandation. Concernant NRG, le support a 11 a lache, c’est une position perdante dans notre portefeuille.

C’est la fin de l’ete, la rentree, le retour de vacances, mais c’est aussi la fin du mois d’Aout l’occasion de faire le point sur les configurations mensuelles et des titres a surveiller dans une optique d’investissement a moyen terme.

France Telecom
Depuis 2003, le titre vegete dans un range compris approximativement entre 14,7 et 23,2. De 22,14 a lq borne il ne reste plus grand chose, raison pour laquelle nous mettons sous surveillance le titre. pour des niveaux aussi evident la hausse sera laborieuse a partir de maintenant. Le test du precedent sommet situe a 22,46 sera une bonne mesure quand a l’elan haussier qui devra suivre.

 

Vinci
Mois de purge et de deception, la chandelle du mois d’aout reflete le mois volatil que l’on a eu: une longue ombre basse et une cloture au 31 proche de l’ouverture du 1er. Un depassement des 53 sera une bonne mesure pour valider ou non le rebond qui a ramene les cours au niveau d’ouverture du mois d’aout.

 

Gemalto
Un support s’est forme sur la zone des 17 euros, un rebond durable a de fortes chances de demarrer sur ce niveau, le franchissement des 19,50 devrait pousser les cours a continuer ce rebond.

 

Eurodisney
Juste pour le gout du risque nous prenons une modeste ligne sans grande incidence sur le portefeuille (achat a 9c).

Cibox
Tout comme Eurodisney, une ligne a risque de plus… Histoire de donner un sens a cette position, c’est le troisieme doji mensuel sur les niveaux actuels.

Nous ferons le point de ces positions fin septembre.

USD/RAND – Warning Level

Last year we have talked about how the trend is positive. Almost a year later nothing have changed much, the USD/RAND is consolidating in a tight range and the volatility is minimum. 7,25 is the key level according to two technical’s elements:

- a descending line of resistance
- the upper weekly Bollinger bands

This level is critical, we will be watching the activity around 7,25. The probability for the rise to continue after this level is significant.

Mots clés Technorati : USD RAND Currencies Bollinger Resistance rise stock market

Trading Days reprend !

Le blog Trading Days revient apres un bon moment d’absence. Pour des raisons personnelles je ne pouvais pas assurer un suivi regulier de ce blog, a present tout semble rentrer dans l’ordre donc nous pouvons de nouveau discuter de trading, d’analyse technique et des marches financiers en general.

Pour tout vous dire je n’ai pas vraiment suivi les marches financiers ces six derniers mois, je reviens donc fraichement sur mes graphiques et je vois des degringolades. Au niveau fondamental on me parle de probleme avec le “subprime”, un mot dont tres peu de gens connaissaient le sens il y a un an. D’ailleurs a ce propos chaque fois que le marche trebuche on apprend de nouveaux mots. C’est un univers passionnant et le moins que l’on puisse dire c’est que l’on s’ennuit rarement.

Bref comme d’habitude nous restons acheteurs. A ce propos, deux titres retiennent mon attention pour le moment compte tenu de leur tenue: Altran et NRJ.

Altran Tech

 En echelle hebdomadaire, le titre se trouve dans un biseau descendant marquant un essouflement de la pression baissiere qui ne gagne plus vraiment de terrain depuis juillet de l’annee derniere. La fermeture du gap journalier du 15 mars 2007 a provoque un mouvement de hausse qui semble se poursuivre. A ce propos cette fermeture invalide quelque part la theorie qui veut qu’un gap haussier ferme implique souvent un mouvement baissier a poursuivre. Ces dernieres annees j’en ai vu plusieurs se faire referme d’abord pour ensuite provoquer un mouvement correctif d’une ampleur significative. Il est peut-etre revolu le temps ou les gaps etaient facile a trader.

Bref, nous passons positif sur la valeur a court terme avec comme objectif de cours a 8 euros.

NRJ Group

 

A court terme un rebond n’est pas a exclure, plusieurs conditions sont reunies (zone de congestion marquee par la bataille autour de 11 euros, volumes significatifs sur de faibles amplitudes, zone de congestion pas du tout affectee par les tergiversations du marche). Probabilite de rallier les 12 interressante, surtout si rebond des marches.

Mots clés Technorati : Altran, NRJ, Trading, Analyse Technique, Bourse, Subprime

Screening 6 février 2007

Se trouvent à proximité d’une résistance:
- Business Objects: L’ilôt de renversement baissier du 20 et 21 décembre bloque toute tentative haussière. A suivre si invalidation de ce niveau. Barrière psychologique importante sur les 31, point de validation de la continuation haussière.
- CBO Territoria: En terme de cours de clôture, depuis le 5 janvier le titre ne parvient pas à clôturer au-dessus de 3.60. En cas de validation, 4 euros sera la principale zone de résistance.
- Micropole Universe: Nous remarquons que depuis le 19 janvier, il est impossible de clôturer au-dessus de 1.28. En cas de rupture la résistance la plus proche se trouve à 1.37.
- STM: Ce n’est pas académiquement une trois méthode ascendante entre le 25 janvier 2007 et le 5 février 2007 mais l’esprit s’y apparente. On surveillera donc la zone des 14.55. Résistance principale: 14.90
- Trigano: Les cours semblent vouloir sortir de la zone de congestion dans laquelle se trouvait le titre depuis le 2 janvier 2007. Résistance principale aux alentour de 39.45. Une oblique haussière soutient le titre depuis le 8 janvier, elle servira éventuellement de stop suiveur…

Hypothèses de travail classiques:
- NRJ Group: Un contrepied s’est mis en place lors de la séance du 5 février. Il serait opportun de mettre le titre sous surveillance puisque les cours semblent repartir vers la zone de résistance, infranchissable en clôture pour l’instant: 15 euros.
- Thomson: Depuis le 8 janvier, pas de tendance particulière sur le titre TMS. Les cours oscillent dans ce qui semble être un triangle. Reste à surveiller les différentes bornes: 14.75 pour la hausse / 14.42 pour la baisse.
- ASSYSTEM: De nouveau dans le territoire du gap baissier du 3 octobre 2006, deux résistantes importantes : 16 – 17 euros.

Récapitulatif des screenings de cette semaine

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Screening 1er février

Aujourd’hui je vais plutôt vous soumettre des titres à proximité de zones de gap pertinentes. En cas de franchissement en clôture, l’invalidation de ces gaps devraient permettre à la hausse de se poursuivre…

- EEN – Energies Nouv.: Gap baissier du 4 janvier 39.76
- MERY – Mercialys: Deux gaps à surveiller: 31.32 (21 décembre 2006) – 32 (20 décembre 2006)
- KFR – Kingfisher: Gap baissier du 30 novembre 2006 à 3.68
- CRL – Carbone Lorraine: qui est dans l’actualité ce matin, gap baissier du 26 janvier 2007 44.40. (résistance horizontale située à 45).

A surveiller:
- ENTC – Entrep.Contracting: voir graphique hebdomadaire, depuis la semaine 28 2006, impossible de tenir une clôture hebdomadaire au-dessus de 48.50

Nous reconduisons Inter Parfums (Une formation en trois méthodes ascendantes semblent s’être formes entre les semaines 51 -décembre 2006- et 5 -janvier 2007-. Le franchissement des 35.80 devrait relancer la hausse en direction du sommet local situé à 37 euros), Finuchem (On remarque que depuis juillet 2006, la principale résistance horizontale se trouve autour de 19.70).