BST BAC M. – Configuration en gestation

C’est bientôt la fin du mois et les bougies mensuelles seront délivrées. C’est la proximité de cette échéance qui nous interresse avec BST puisqu’en échelle mensuelle le titre tente actuellement d’en terminer avec son triangle de continuation dans lequel les cours ont oscillé plus de la moitié de l’année 2005. 

La zone de rupture (0.57) a déjà été titillé sans succès, c’est donc les 0.57 qui retiendront notre attention. Si la clôture mensuelle se fixe au-dessus de cette zone alors la hausse devrait se poursuivre en direction de 0.68, puis 0.85. Un stop de protection peut-être placé en-dessous de 0.50 (base de la bougie haussière qui a tenté d’invalider les 0.57 le 3 janvier).

Screening Lundi 30 janvier 2006

Quelques zones de signal à surveiller pour ce lundi:

- Valtech (>0.71)
- Bac Majestic (>0.57)
- Big Ben (>2.90)
- BCI Navigation (>1.25)
- Zambia copper (>2.27)
- SQLI (>2.70)
- Genesys (>2.67)

BCI NAVIGATION – congestion

La baisse actuelle est marquée par une zone de support ayant servi à trois reprises, nous parlons de la zone des 1.12. En basculant sur un graphique en cours de clôture on obtient de façon triviale les bornes de la zone de congestion actuelle: 1.12 (comme mentionné plus haut) et 1.25. C’est donc la zone des 1.25 qui retiendra notre attention les prochaines heures. En cas de franchissement en clôture il est fort probable que prochain niveau de résistance soit 1.33. Par ailleurs la rupture de la zone de congestion donnerait un potentiel “théorique” de 13c. 

Toutes les positions longues qui seront initiées lors de la réalisation de cette hypothèse de travail devront être abandonné en cas de rupture des 1.12. A noter également que compte tenu de la tendance nettement baissière sur les unités de temps supérieures, cette hypothèse de travail s’inscrit uniquement dans le cadre d’un rebond correctif.

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Havas – rebond à exploiter

L’analyse de Mohamed Alami laissait déjà sous entendre que Havas dessinait des figures pertinentes à surveiller. La bougie du jour est une poussée franche qui semble vouloir fixer son médian au niveau de la zone de signal mentionnée dans l’analyse de M. Alami, à savoir 3,65. Les coïncidences ayant peu de place en analyse technique, nous surveillerons donc la zone des 3.73 qui dans la glissade modérée depuis le 20 décembre 2005 a servi de résistance horizontale à trois reprises.

Signaux intraday 19 Janvier 2006

- GECP – GECI Intl Ca va être simple comme d’habitude, alors zone de signal j’ai un médian et une oblique qui se recoupe aux environ de 1.96 (résistances: 2 – 2.12 – 2.29 – 2.33), à noter que la mm200 bloque le titre en weekly et qu’elle pointe vers 2.02 cette semaine. En daily cette zone s’apparente aussi à un ancien gap qui bien que fermé n’a jamais été vaincu à la hausse (gap du 7 décembre)… On placera le stop sur l’oblique verte qui soutient le titre depuis hmmm Octobre 2004… Voir graphique hebdomadaire

Signaux intraday 6 Janvier 2006

- ATI, Actielec Techno. ce titre consolide dans un triangle depuis le 17 octobre, volumes en berne à l’intérieur de cette figure, la séance du jour est marqué par une anomalie (un pic de volume). Il convient donc de mettre sous surveillance l’oblique baissière de cette figure: 4.11. Le “ruban” nous renseigne aussi sur une zone de résistance comprise entre 4.10 et 4.16 où les baissiers ont tendance à amorcer leurs mouvements. Résistances: 4.32 – le gap 4.50 – 5.25. Pour ce genre de figure c’est toujours la même chanson, stop sur la droite de support sur la figure…

- SQL, SQLI le ruban nous enseigne que depuis l’avènement du gap baissier du 10 Octobre le titre peine à invalider cette zone. En fait il y a eu deux gaps successifs à cette période, le premier sera donc notre zone témoin en cas de franchissement des niveaux du second gap. Autrement dit une clôture au-dessus de 2.70 sera un début de signal et la confirmation ne viendra qu’en cas de clôture au-dessus 2.84. Alors la hausse sera relancée. Nous plaçons un stop au médian du 3 janvier (2.57), y revenir signifierait que la congestion persiste…

- Esker, ce sont les bougies qui me parlent, je remarque que depuis la bougie foireuse du 27 décembre le titre est coincé entre la précédente zone de support: 5.14/5.17 et le gap qui se trouve en-dessous de cette bougie. Maintenant dans cette congestion à trois reprises “certains” ont tenté sans succès d’invalider ce gap, ce qui fait que nous avons que des ombres dans le gap mais aussi à chaque fois des bougies avec des volumes non négligeables… à mon avis, “ils” vont pas tarder à comprendre que c’est du gachis… A suivre

- Leon de Bruxelles, amateurs de sensation forte voici une zone de congestion qui retient notre attention depuis le mois d’Octobre. Coincé entre 0.48 et 0.50, Leon pourrait devenir attrayante à nouveau en cas de franchissement des 0.50. A la clé un test du sommet précédent, à savoir la zone des 0.53 (la configuration mensuelle, congestion entre 0.44 et 0.50 par contre laisse supposer un potentiel de hausse théorique de 6c en cas de rupture de 0.50). Etant donné la nature du support sur 0.48 il sera vivement conseillé d’abandonner toute position longue en cas de clôture en-dessous de cette zone.

Avenir Telecom – fin de la consolidation ?

Un peu à l’image de Netgem (analyse publiée récemment) Avenir Telecom a également végété toute l’année 2005 au sein d’un triangle. La dynamique des cours en échelle journalière nous incitent à mettre le titre sous surveillance puisque le gap baissier du 15 Novembre est entrain d’être invalidé en clôture donc la résistance 3,05 n’est plus. Il est probable que la prochaine zone de résistance soit l’oblique baissière du triangle (estimée à 3,21), c’est donc ce niveau que nous mettrons en surveillance. En cas de franchissement en clôture, la tendance de fond du titre devrait reprendre son cours. Résistances: 3,14 – 3,25 – 3,30 – 3,46.

Valtech – 0.69 à surveiller

Englobante haussiere la semaine 49 de 2005, Valtech semble stabiliser sa chute… On peut confiner le titre à l’intérieur d’un range compris entre 0.63 et 0,69. Actuellement le titre teste à nouveau la résistance horizontale à 0,69. Il serait opportun de mettre en surveillance ce titre puisqu’en cas de rupture il y a un potentiel théorique de 6c qui pourrait se libérer. Résistances: 0,73 – 0,77.

La tendance étant nettement baissière c’est plus dans une optique de correction que de retournement que cette étude s’inscrit. Cette tendance sera intacte tant que la droite de résistance joignant les sommets du mois de novembre 2004 – Juin 2005 – Sep 2005 ne sera pas rompu. Etant donné la nature du support de cette zone de congestion, une rupture de 0,62 invaliderait l’hypothèse de travail.

Altran – C’est peut-être pas fini

Enfermé dans un triangle de consolidation depuis la mi-Octobre, Altran s’apprête à tester de nouveau l’oblique baissière de cette figure. Le comportement des volumes, la dynamique des cours à l’intérieur de la figure (gaps communs) renforcent l’idée d’une zone de congestion. Peu importe, ce qui nous interesse surtout c’est délimiter les zones de signal. 

SONY Corp. – 35 euros à surveiller

Depuis 2003, SONY Corp. consolide dans une zone de congestion (voir graphique mensuel ci-contre). Alors que le support est clairement identifiable (la zone des 26.20), la résistance est issue du sommet intermédiaire au sein de cette congestion (la zone des 34 euros).